Nightmare ripropone la trama del famoso e omonimo horror degli anni ottanta farcendola di fantasiose innovazioni, di cui la più clamorosa è il modo in cui viene affrontata la storia di Krueger.
Dopo la misteriosa morte di Dean (Kellan Lutz, Twilight), i suoi amici Quentin (Kyle Gallner, Jennifer’s body), Nancy (Rooney Mara, The Social Network), Kris (Katie Cassidy, Chiamata da uno sconosciuto) e Jesse (Thomas Dekker, From Within) si rendono conto di essere accomunati dallo stesso incubo ricorrente: sognano di essere perseguitati da un uomo orrendamente sfigurato (Jakie Earle Haley, Watchmen) che li minaccia con un singolare guanto da giardino dotato di coltelli. Presto si accorgeranno che la dimensione onirica non è innocua, perché chi viene ucciso nel sogno muore anche nella realtà.